¿Qué es el interés variable?

El interés variable es un concepto crucial en el mundo inmobiliario porque se aplica a los préstamos que se piden para comprar propiedades, como las hipotecas y otros productos financieros. Entender cómo funciona y cómo afecta tus pagos puede marcar la diferencia entre una elección financiera inteligente y una que podría poner en riesgo tu estabilidad económica. Este artículo te guiará a través de todo lo que necesitas saber sobre el interés variable, desde su definición hasta su impacto en tu hipoteca, ayudándote a tomar decisiones informadas.

¿Qué es el interés variable?

El interés variable es una tasa de interés que puede cambiar a lo largo del tiempo, a diferencia del interés fijo que se mantiene constante durante todo el periodo del préstamo. Este tipo de interés se aplica comúnmente en hipotecas, préstamos personales y otros productos financieros. Su variabilidad depende de un índice de referencia, que en el caso de las hipotecas en España, es mayoritariamente el euríbor (Euro Interbank Offered Rate).

Características del interés variable

• Fluctuaciones periódicas: El interés se ajusta periódicamente, generalmente cada seis o doce meses, de acuerdo con el comportamiento del índice de referencia.
• Composición: Se compone de un índice de referencia más un diferencial fijo. Por ejemplo, si el euríbor es del 1% y el diferencial es del 0,5%, el interés total será del 1,5%.
• Impacto económico: Las fluctuaciones en el interés pueden afectar significativamente las cuotas mensuales de un préstamo, haciendo que estas suban o bajen con el tiempo.

Ejemplo: Imagina que contratas una hipoteca con un interés variable compuesto por el euríbor y un diferencial del 1%. Si el euríbor es del 0,5% al momento de la firma, tu interés inicial será del 1,5%. Si al siguiente año el euríbor sube al 1%, tu nuevo interés será del 2% y, consecuentemente, tu cuota mensual aumentará.

Ventajas del interés variable

• Posibles ahorros: Si el índice de referencia baja, las cuotas de tu préstamo también disminuirán, lo que puede traducirse en ahorros a largo plazo.
• Flexibilidad inicial: Suelen ofrecer cuotas iniciales más bajas en comparación con las hipotecas a interés fijo, lo que puede facilitar el acceso al crédito.

Desventajas del interés variable

• Riesgo de incremento: Existe la posibilidad de que las cuotas aumenten si el índice de referencia sube, lo que puede dificultar la planificación financiera.
• Incertidumbre: La variabilidad del interés puede generar incertidumbre sobre el importe de las futuras cuotas mensuales.

Factores que influyen en el interés variable

• Política monetaria: Las decisiones del Banco Central Europeo sobre las tasas de interés influyen directamente en el euríbor.
• Condiciones económicas: Factores macroeconómicos, como la inflación y el crecimiento económico, también pueden afectar el índice de referencia.

Entender estos aspectos del interés variable es fundamental para gestionar adecuadamente tus finanzas y tomar decisiones informadas sobre tus hipotecas o préstamos.

¿Cómo funciona el interés variable?

El interés variable  de una hipoteca se compone de dos elementos clave: el índice de referencia y el diferencial.

Índice de referencia

El euríbor es el índice más utilizado en las hipotecas variables en España. Se calcula diariamente a partir de los tipos de interés a los que los bancos se prestan dinero entre sí.

Este índice puede fluctuar debido a diversos factores económicos, incluyendo la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y las condiciones económicas generales.

Diferencial

Es un porcentaje fijo que se añade al índice de referencia y que es determinado por el banco al momento de contratar la hipoteca.

El diferencial puede variar entre diferentes entidades y ofertas hipotecarias. Un buen diferencial es clave para obtener una hipoteca competitiva.

Lectura recomendada: ¿Cómo conseguir una hipoteca sin ahorros?

Funcionamiento del ajuste del interés

Cada seis o doce meses, según lo acordado con el banco, se revisa el interés de la hipoteca.

Si el euríbor ha subido o bajado, el nuevo interés aplicable a tu hipoteca reflejará ese cambio más el diferencial acordado.

Supón que tienes una hipoteca variable con un diferencial del 1% y que el euríbor a 12 meses era del 0,5% en la última revisión. Si en la próxima revisión de la hipoteca el euríbor sube al 1%, tu nuevo tipo de interés será del 2% (1% de diferencial + 1% de euríbor).

¿Cómo calcular la cuota de interés variable en una hipoteca?

Calcular la cuota de una hipoteca variable implica tener en cuenta varios factores:

• Importe del préstamo: La cantidad total de dinero que has solicitado al banco.
• Plazo de amortización: El tiempo durante el cual planeas devolver el préstamo, generalmente expresado en años.
• Tipo de interés: La combinación del euríbor y el diferencial.
• Sistema de amortización: En España, se utiliza comúnmente el sistema de amortización francés, donde las cuotas son constantes pero la proporción de intereses y capital varía.
• Fórmula de cálculo: La cuota mensual se puede calcular utilizando la fórmula de la cuota hipotecaria del sistema de amortización francés. Para simplificar, puedes utilizar una calculadora hipotecaria online.

Ejemplo: Para una hipoteca de 150.000€ a 30 años con un diferencial del 0,7% y un euríbor del 0,5%, la cuota mensual sería aproximadamente de 531€.

Factores adicionales a considerar:

• Revisiones periódicas: Las cuotas pueden aumentar o disminuir en cada revisión según la evolución del euríbor.
• Gastos adicionales: No olvides considerar otros gastos como seguros obligatorios, comisiones y posibles impuestos.

¿Cuál es un buen interés variable para una hipoteca?

Determinar qué constituye un buen interés para una hipoteca variable depende de varios factores, incluidos el diferencial ofrecido por el banco y las condiciones económicas actuales.

Factores a considerar:

• Diferencial competitivo: Un diferencial bajo es fundamental. Los diferenciales en el mercado español suelen oscilar entre el 0,25% y el 1,60%.
• Condiciones del euríbor: Es útil observar las tendencias del euríbor y las previsiones económicas a medio y largo plazo.
• Consejos para obtener un buen interés:
• Comparar ofertas: Analiza distintas ofertas hipotecarias de diferentes bancos.
• Perfil financiero: Un buen historial crediticio y estabilidad laboral pueden ayudarte a negociar mejores condiciones.
• Bonificaciones: Algunas entidades ofrecen bonificaciones por contratar productos adicionales (seguros, planes de pensiones, etc.).

Ejemplo: Una hipoteca con un diferencial del 0,5% y un euríbor del 0,25% tendría un interés total del 0,75%, lo cual es bastante competitivo en el contexto actual.

¿Es mejor el interés variable o fijo?

Elegir entre una hipoteca con interés variable y una con interés fijo depende de tus circunstancias personales, tu tolerancia al riesgo y tus expectativas sobre la evolución del mercado.

Entre las ventajas de una hipoteca variable está la posibilidad de pagar menos si el euríbor está bajo. Inicialmente, pueden tener cuotas más bajas.

Entre las desventajas encontramos el riesgo de aumento de cuotas si el euríbor sube. Mayor incertidumbre a largo plazo.

Entre las ventajas de una hipoteca fija destacamos las cuotas constantes y previsibles durante toda la vida del préstamo. Seguridad ante subidas de tipos.

Entre las desventajas encontramos, generalmente, cuotas iniciales más altas en comparación con las variables.

Al final, se trata de una decisión personal. Si prevés que el euríbor se mantendrá bajo o disminuirá, una hipoteca variable puede ser más económica.

Si prefieres estabilidad y predecibilidad en tus finanzas, una hipoteca fija es la mejor opción.

Ejemplo práctico

• Hipoteca con interés variable: 150.000€ a 30 años, 0,5% euríbor + 0,7% diferencial = 531€ al mes inicialmente.
• Hipoteca a interés fijo: 150.000€ a 30 años, 1,5% interés fijo = 643€ al mes constante.

Referencias

• Banco de España: https://www.bde.es  
• Ministerio de Economía y Empresa: https://www.mineco.gob.es 
• Instituto Nacional de Estadística: https://www.ine.es/