Sistema francés de amortización

Alvaro G.
01.02.2024, 08:25
8 min

¿Qué es el sistema francés de amortización?

¿Qué es el sistema francés de amortización?

El sistema de amortización francés es una pieza fundamental en el sector inmobiliario de España. Destaca por su método estructurado y predecible de calcular los pagos de un préstamo. Esta metodología es ampliamente adoptada por entidades financieras y clientes debido a su forma clara y sistemática de distribuir el capital y los intereses a lo largo del plazo del préstamo. La comprensión de este sistema no solo es crucial para quienes buscan financiar una propiedad, sino también para aquellos que desean una gestión eficiente de sus finanzas personales o empresariales.

Su importancia radica en la transparencia y seguridad que ofrece tanto a prestatarios como a prestamistas. En el mercado inmobiliario español, donde la compra de viviendas a menudo se financia mediante hipotecas, el sistema de amortización francés proporciona una base sólida para planificar pagos a largo plazo. Entender cómo funciona este sistema francés de amortización ayuda a los compradores de vivienda a tomar decisiones informadas sobre sus inversiones y a elegir la mejor opción de financiamiento que se adapte a sus necesidades y capacidades económicas.

¿Qué es el sistema francés de amortización?

El sistema de amortización francés se caracteriza por su método de cálculo de pagos en un préstamo hipotecario, donde cada cuota a pagar es constante a lo largo del tiempo. Esta constancia en las cuotas se logra mediante un cálculo que combina tanto el capital como los intereses en cada pago. Hace que al inicio del préstamo, la mayor parte de la cuota corresponda a intereses. A medida que avanza el tiempo, esta proporción se invierte, aumentando la parte que corresponde al capital. 

El resultado es un esquema de pagos que ofrece previsibilidad y facilidad en la planificación financiera para el prestatario. El sistema de amortización francés es una opción equilibrada y ampliamente preferida en el sector inmobiliario, especialmente para aquellos que buscan pagos mensuales constantes y la capacidad de prever sus obligaciones financieras a lo largo del tiempo.

Lectura recomendada: ¿Qué es la amortización de un inmueble?

Sistema francés vs otros sistemas

A diferencia de otros sistemas de amortización, como el sistema americano o el sistema alemán, el francés se distingue por esta regularidad en el importe de las cuotas. En el sistema americano, por ejemplo, los intereses se pagan al inicio y el capital se amortiza en un único pago al final del término del préstamo, lo que puede representar un desafío significativo de liquidez para el prestatario.

Por otro lado, el sistema alemán, aunque también ofrece pagos decrecientes, inicia con cuotas más altas al principio, lo que puede ser más difícil para algunos prestatarios al inicio del préstamo.

¿Cómo funciona el sistema francés de amortización?

El funcionamiento del sistema de amortización francés se basa en un cálculo matemático específico que distribuye el pago total del préstamo a lo largo del período acordado. Este cálculo tiene en cuenta el capital prestado, la tasa de interés y el número total de periodos durante los cuales se amortizará el préstamo. 

La fórmula para calcular la cuota mensual es la siguiente:

Fórmula para calcular la cuota mensual del sistema francés de amortización

Donde:

  • El capital es la cantidad total del préstamo.
  • La tasa de interés es el interés aplicado al préstamo, expresado en términos mensuales.
  • El número de periodos es la cantidad total de cuotas en las que se dividirá el préstamo.

Ejemplo práctico

Imaginemos un préstamo hipotecario de 200.000 € a una tasa de interés anual del 4% y un plazo de amortización de 20 años (240 meses). La tasa de interés mensual sería del 4% dividido entre 12 meses, resultando en un 0.333% mensual. Utilizando la fórmula mencionada, la cuota mensual se calcularía de la siguiente manera:

Fórmula sistema de amortización francés

Al realizar este cálculo, obtenemos que la cuota mensual sería de aproximadamente 1.214 €. Este pago se mantendrá constante a lo largo de los 240 meses del préstamo, aunque la proporción de capital e intereses en cada cuota variará con el tiempo.

Ventajas y desventajas del sistema francés de amortización

El sistema de amortización francés es ampliamente utilizado en el sector financiero e inmobiliario, y como tal, presenta una serie de ventajas y desventajas que son importantes considerar.

Lectura recomendada: ¿Qué es la amortización de la hipoteca?

Pros del sistema francés de amortización

El sistema de amortización francés brinda previsibilidad y comodidad en los pagos, siendo ampliamente aceptado por bancos y adaptable a diversos perfiles financieros.

  • Previsibilidad en los pagos: Una de las mayores ventajas de este sistema es la regularidad de las cuotas. Los prestatarios conocen la cantidad exacta a pagar cada mes, lo que facilita la planificación financiera a largo plazo.
  • Popularidad en los bancos: Debido a su estructura clara y su facilidad de cálculo, es el sistema preferido por muchas entidades financieras. Ofrece a los prestatarios una amplia gama de opciones de financiamiento.
  • Adaptabilidad a diferentes perfiles: Este sistema es adecuado para una variedad de perfiles de prestatarios, desde individuos hasta empresas, debido a su flexibilidad en términos de cantidad del préstamo y duración.
  • Equilibrio en la distribución de pagos: Aunque al principio se pagan más intereses, con el tiempo, la proporción cambia. Permite una amortización más rápida del capital en las etapas finales del préstamo.
ventajas y desventajas del sistema francés de amortización

Desventajas del sistema francés de amortización

A pesar de su estructura constante, este sistema implica mayores intereses al inicio. Además, requiere una capacidad financiera estable, con potenciales desafíos ante cambios en las tasas de interés.

  • Mayor pago de intereses al inicio: Durante los primeros años del préstamo, una mayor proporción de la cuota se destina a pagar intereses, lo que significa que el capital se reduce más lentamente al principio.
  • Requiere capacidad financiera constante: Dado que las cuotas son fijas, los prestatarios necesitan una capacidad financiera estable para gestionar los pagos de manera constante a lo largo del tiempo.
  • Menor flexibilidad en cambios de tasa de interés: En casos de préstamos con intereses variables, los prestatarios pueden enfrentar dificultades si las tasas aumentan significativamente, ya que la cantidad de la cuota también aumentaría.
  • Gasto total del préstamo puede ser más alto: A largo plazo, la cantidad total de intereses pagados bajo este sistema puede ser más elevado en comparación con otros sistemas de amortización donde el capital se reduce más rápidamente.

Sistema de amortización francés con interés variable

El sistema de amortización francés con interés variable modifica la forma en que se calculan las cuotas de un préstamo. A diferencia de una tasa de interés fija, donde la tasa permanece constante durante toda la vida del préstamo, en el sistema con interés variable, la tasa de interés se revisa y ajusta periódicamente de acuerdo con los índices de referencia del mercado. Esto implica que, aunque el método de cálculo de la cuota permanece igual, la cantidad de las cuotas puede cambiar en cada periodo de revisión debido a la fluctuación en las tasas de interés.

En términos más sencillos, cuando las tasas de interés bajan, las cuotas mensuales también disminuirán, reduciendo así el total del préstamo. Por el contrario, si las tasas de interés suben, las cuotas mensuales aumentarán, lo que podría incrementar el total del préstamo. Este ajuste se realiza a intervalos regulares (anuales, semestrales, etc.) a lo largo de la duración del préstamo.

Diferencias entre el sistema de amortización francés con interés fijo vs. interés variable

Esta tabla proporciona una explicación clave sobre cómo funciona el sistema de amortización francés con interés fijo y variable:

CaracterísticasInterés FijoInterés Variable
Tasa de interésConstante durante todo el préstamo.Varía según los índices de referencia del mercado.
Cuota mensualSiempre la misma.Cambia con las revisiones de la tasa de interés.
PrevisibilidadAlta. Se conoce el total desde el inicio.Menor. Depende de las fluctuaciones del mercado.
Riesgo financieroBajo. No hay sorpresas en los pagos.Mayor. Los pagos pueden aumentar con el tiempo.
Beneficio en un entorno de baja de tasasNo se beneficia de las caídas en las tasas de interés.Se beneficia de la reducción en las tasas de interés.
Aspectos clave

  • El sistema de amortización francés es una herramienta clave en el sector inmobiliario español, ofreciendo cuotas constantes y previsibilidad en la gestión financiera.
  • Aunque proporciona estabilidad en los pagos, conlleva un mayor gasto en intereses al inicio del préstamo, lo que requiere una cuidadosa consideración financiera.
  • La variante con interés variable introduce flexibilidad, pero también incertidumbre, adecuada para quienes pueden manejar posibles fluctuaciones en las tasas de interés.
  • Comparativamente, este sistema se equilibra entre facilidad de planificación y coste total, siendo una opción popular entre prestatarios y bancos.
  • Comprender el sistema de amortización francés es fundamental para cualquier participante en el mercado inmobiliario, tanto para la toma de decisiones informadas como para la planificación financiera a largo plazo.

Referencias

  1. Bde:https://clientebancario.bde.es/pcb/es/menu-horizontal/productosservici/financiacion/hipotecas/
  2. Decreto de 8 de febrero de 1946 por el que se aprueba la nueva redacción oficial de la Ley Hipotecaria, https://www.boe.es/buscar/doc.php?id=BOE-A-1946-2453
  3. Real Decreto-ley 19/2022, de 22 de noviembre, por el que se establece un Código de Buenas Prácticas para aliviar la subida de los tipos de interés en préstamos hipotecarios sobre vivienda habitual: https://www.boe.es/eli/es/rdl/2022/11/22/19

FAQ

¿Cómo afecta un cambio en la tasa de interés al sistema de amortización francés con interés variable?

Cualquier ajuste en la tasa de interés alterará la cantidad de las cuotas futuras, lo que puede significar pagos más bajos si la tasa disminuye o más altos si aumenta.

¿Es posible realizar pagos adelantados en un préstamo bajo el sistema francés de amortización?

Sí, aunque depende de las condiciones específicas del préstamo. Los pagos adelantados pueden reducir el capital pendiente y, por ende, los intereses a pagar en el futuro.

¿Qué sucede si se retrasa en un pago bajo el sistema francés de amortización?

Los retrasos en los pagos pueden resultar en penalizaciones y afectar la cantidad total de intereses pagados, ya que el calendario de amortización se vería alterado.

¿Es el sistema francés de amortización más caro a largo plazo que otros sistemas?

Dependiendo de las condiciones específicas del préstamo, como la tasa de interés y el plazo, este sistema puede resultar más caro en términos de intereses totales pagados en comparación con otros sistemas donde el capital se amortiza más rápidamente.

¿Cómo se calcula el capital pendiente en un momento dado bajo el sistema francés de amortización?

El capital pendiente se calcula restando las amortizaciones de capital ya realizadas del capital inicial. Este cálculo puede variar según las condiciones específicas de cada préstamo y los pagos realizados hasta la fecha.

Alvaro G.
Alvaro es de Salamanca y lleva más de 7 años trabajando como redactor de contenidos, manejo de redes sociales y elaborando estrategias de contenido. Ha trabajado en diferentes agencias internacionales de marketing y publicidad en Colombia, Estados Unidos y Reino Unido, donde ha desarrollado y fortalecido todas sus habilidades.