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Crowdlending

Alvaro G.
19.03.2024
8 min

¿Qué es el crowdlending?

¿Qué es el crowdlending?

El crowdlending está redefiniendo el panorama de la financiación en el mundo, marcando un hito importante dentro de la economía colaborativa. Este innovador mecanismo permite a inversores individuales prestar dinero a empresas o particulares a través de plataformas digitales, eliminando la necesidad de intermediarios bancarios tradicionales. Esta modalidad no solo facilita el acceso al crédito para quienes lo necesitan, sino que también brinda a los inversores la oportunidad de diversificar sus inversiones y obtener retornos potencialmente atractivos. La esencia del crowdlending radica en su capacidad para democratizar las finanzas. Ofrece un escenario en el que tanto prestatarios como prestamistas pueden beneficiarse de manera directa y transparente.

En el contexto español, el crecimiento del crowdlending ha sido notable, especialmente en el sector inmobiliario, donde se ha consolidado como una herramienta financiera de gran valor. El crowdlending inmobiliario ha abierto puertas tanto a promotores inmobiliarios en busca de financiación alternativa para sus proyectos, como a inversores interesados en el mercado inmobiliario sin necesitar grandes sumas de capital. 

¿Qué es el crowdlending?

El crowdlending, también conocido como préstamo entre particulares o P2P lending (peer-to-peer lending), es un sistema de financiación colectiva que permite a individuos prestar dinero a otros individuos o empresas sin la necesidad de una institución financiera tradicional como intermediario. A través de plataformas digitales especializadas, los inversores pueden financiar directamente a quienes buscan préstamos. Pudiendo acceder a proyectos personales, empresariales o inmobiliarios, a cambio de un interés sobre el monto prestado. 

Este modelo ofrece a los prestamistas potenciales retornos atractivos basados en el riesgo que están dispuestos a asumir, mientras que los prestatarios pueden acceder a financiación con condiciones potencialmente más favorables que las ofrecidas por bancos y otras entidades de crédito.

Orígenes del crowdlending y su evolución hasta la fecha

El concepto de crowdlending tiene sus raíces en la práctica ancestral de prestar dinero entre conocidos. Pero, no fue hasta el advenimiento de internet y las tecnologías digitales que se transformó en el fenómeno global que conocemos hoy. La primera plataforma de crowdlending se lanzó en el Reino Unido en 2005, marcando el inicio de una nueva era en el sector financiero. Este modelo se expandió rápidamente a otros países, adaptándose a diferentes marcos regulatorios y necesidades del mercado.

Desde sus inicios, el crowdlending ha evolucionado significativamente, beneficiándose de avances tecnológicos que han mejorado la eficiencia de las plataformas, la seguridad de las transacciones y la capacidad para analizar el riesgo crediticio. Las mejoras en la tecnología blockchain y los sistemas de inteligencia artificial han contribuido a esta evolución, haciendo que el proceso sea más transparente, seguro y accesible tanto para prestatarios como para prestamistas.

En la última década, el crowdlending ha experimentado un crecimiento exponencial, diversificándose en múltiples vertientes, incluyendo el crowdlending inmobiliario, empresarial y personal. Este crecimiento se debe en parte a la mayor búsqueda de alternativas de inversión y financiación tras la crisis financiera global de 2008, que socavó la confianza en las instituciones financieras tradicionales y reveló la necesidad de sistemas financieros más flexibles, inclusivos y transparentes. 

En este contexto, el crowdlending ha demostrado ser una solución innovadora, ofreciendo nuevas oportunidades para la inversión y el acceso al crédito en un entorno financiero cada vez más digitalizado.

Beneficios y riesgos del crowdlending inmobiliario

El crowdlending inmobiliario representa una aplicación específica del modelo de préstamo colectivo al sector de la inversión y financiación inmobiliaria. A través de esta modalidad, los inversores tienen la oportunidad de financiar directamente proyectos inmobiliarios. Desde la compra de propiedades hasta el desarrollo y la renovación de inmuebles, recibiendo a cambio intereses sobre el capital prestado.

  • Para los inversores, los beneficios del crowdlending inmobiliario incluyen la posibilidad de diversificar su cartera de inversión, incluyendo el sector inmobiliario, que tradicionalmente ha sido visto como un activo seguro y rentable. Además, ofrece la oportunidad de participar en el mercado inmobiliario con una inversión inicial menor en comparación con la compra directa de propiedades. Sin embargo, los riesgos para los inversores pueden incluir la posibilidad de impago por parte del promotor. Así como el impacto de las fluctuaciones del mercado inmobiliario en el valor de los proyectos financiados.

Lectura recomendada: ¿Qué es una cartera inmobiliaria?

  • Para los solicitantes de financiación, el crowdlending inmobiliario ofrece acceso a capital que puede ser más rápido y flexible que el obtenido a través de vías tradicionales. Esto es particularmente útil para promotores con proyectos que pueden no encajar en los criterios estrictos de los bancos o que buscan evitar las largas esperas y la burocracia. No obstante, un riesgo potencial es la tasa de interés, que puede ser más alta en comparación con los préstamos bancarios tradicionales, dependiendo de la percepción del riesgo por parte de los inversores.

Proyectos financiados mediante crowdlending inmobiliario en España

En España, el crowdlending inmobiliario ha financiado una amplia variedad de proyectos, demostrando su versatilidad y potencial. Ejemplos notables incluyen la rehabilitación de edificios históricos en el centro de ciudades como Madrid y Barcelona, la construcción de nuevas viviendas sostenibles en áreas con alta demanda residencial, y la financiación de complejos turísticos y hoteles. 

Estos proyectos no solo han proporcionado a los inversores retornos atractivos, sino que también han contribuido al desarrollo y mejora de infraestructuras locales, demostrando el impacto positivo que el crowdlending inmobiliario puede tener en el sector inmobiliario y en la economía en general.

Guía paso a paso para inversores que desean participar en proyectos de crowdlending

Al participar en proyectos de crowdlending inmobiliario, es crucial realizar una investigación exhaustiva y entender los términos de cada inversión. Este es el proceso a seguir por los inversores que quieran participar en estos proyectos:

  1. Selección de proyectos: Investiga y selecciona proyectos que se alineen con tus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo. Considera la ubicación, el tipo de propiedad y el historial del promotor.
  2. Evaluación de riesgos: Analiza los riesgos asociados con cada proyecto, incluyendo el mercado inmobiliario local, el plan de negocio del proyecto y las garantías ofrecidas.
  3. Diversificación de la cartera: Para mitigar los riesgos, diversifica tu inversión entre varios proyectos y tipos de propiedades. No inviertas todo tu capital en un único proyecto.
  4. Monitorización y gestión: Una vez invertido, sigue el desarrollo del proyecto y gestiona tu cartera activamente. Muchas plataformas ofrecen herramientas y reportes que facilitan este seguimiento.

Características de proyectos de crowlending

Es importante tener en cuenta algunas características antes de adentrarte en este mundo. Aquí te dejamos algunos detalles de conceptos que te serán de gran ayuda:

  • Tasas de interés: Las tasas de interés ofrecidas varían entre las plataformas y los proyectos específicos, generalmente oscilando entre el 5% y el 12% anual. La tasa depende del tipo de proyecto, la duración del préstamo y el nivel de riesgo asociado.
  • Términos y condiciones: Los términos de inversión incluyen el plazo mínimo de inversión. Suele ser de 12 meses, y las condiciones bajo las cuales los inversores pueden retirar su capital. Algunas plataformas ofrecen mayor liquidez a través de mercados secundarios donde los inversores pueden vender sus participaciones.
  • Seguridad y garantías: Varias plataformas implementan medidas de seguridad, incluidas garantías hipotecarias o seguros de impago, para proteger a los inversores.
Diferencias entre crowdfunding y crowlending

Diferencias entre el crowdfunding y crowdlending

Es importante destacar que tanto el crowdfunding como el crowdlending ofrecen oportunidades únicas para inversores, emprendedores y fondos inmobiliarios. Veamos las diferencias en la siguiente tabla:

AspectoCrowdfundingCrowdlending
DefiniciónRecaudación de fondos de una multitud para financiar un proyecto o negocio, a menudo a cambio de recompensas, participación en el capital o simplemente como donativo.Préstamos de una multitud a individuos o empresas a cambio de intereses sobre el monto prestado.
Retorno de inversiónExisten tres tipos:

Recompensas: productos, servicios o beneficios.Equity: participación en el capital y posibles dividendos.Donación: sin retorno financiero.
Intereses fijos o variables sobre el monto prestado, determinados por el acuerdo de préstamo.
RiesgosRecompensas/Donación: Riesgo bajo de perder la inversión si el proyecto no se completa, pero sin expectativa de retorno financiero.Equity: alto riesgo dependiendo del éxito del negocio o proyecto.Riesgo de impago por parte del prestatario, aunque muchos crowdlending están respaldados por garantías o seguros de impago.
Tipos de Proyectos FinanciadosVariedad amplia, incluyendo arte, tecnología, innovación, productos, negocios startup, causas sociales, etc.Principalmente proyectos con necesidad de préstamos, como expansión de negocios, proyectos inmobiliarios, consolidación de deudas, etc.
Participación en el proyectoEn modelos de equity, los inversores se convierten en accionistas y pueden tener voz en decisiones empresariales.Los inversores no adquieren ninguna participación en la empresa o proyecto, actuando únicamente como prestamistas.
Regulación y seguridadDependiendo del país, puede haber regulaciones específicas para proteger a inversores en crowdfunding, especialmente en el modelo de equity.Sujeto a regulaciones financieras que protegen tanto a inversores como a prestatarios, con requisitos claros sobre información y riesgos.

La elección entre uno u otro debe basarse en el perfil del inversor, sus objetivos financieros, su tolerancia al riesgo y su interés en participar directamente en el éxito de proyectos o negocios específicos.

Aspectos clave

  • El crowdlending es una modalidad de financiamiento colectivo donde los inversores prestan dinero directamente a empresas o particulares a cambio de intereses, a través de una plataforma en línea que facilita estos préstamos.
  • El crowdlending y el crowdfunding representan innovaciones significativas en la financiación colectiva, democratizando el acceso a los recursos financieros tanto para inversores como para solicitantes de fondos. 
  • En España, el sector inmobiliario se ha beneficiado particularmente del crowdlending, proporcionando una alternativa de financiación flexible y accesible para promotores.
  • La clave para los inversores interesados en el crowdlending inmobiliario radica en la selección cuidadosa de proyectos, la evaluación meticulosa de riesgos y la diversificación de la cartera.

Referencias

  1. Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial: https://www.boe.es/eli/es/l/2015/04/27/5
  2. Reglamento (UE) 2020/1503 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 7 de octubre de 2020, relativo a los proveedores europeos de servicios de financiación participativa para empresas: https://www.boe.es/buscar/doc.php?id=DOUE-L-2020-81532
  3. Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) - www.cnmv.es
  4. Banco de España - www.bde.es

FAQ

¿Cómo se determinan las tasas de interés en el crowdlending?

Las tasas de interés en el crowdlending suelen determinarse en función del riesgo asociado al prestatario y al proyecto. Factores como la solvencia del solicitante, la duración del préstamo y el tipo de proyecto influyen en la tasa ofrecida.

¿Es el crowdlending seguro para los inversores?

Aunque el crowdlending ofrece oportunidades de inversión atractivas, como cualquier inversión, conlleva riesgos, incluido el riesgo de impago. Sin embargo, muchas plataformas de crowdlending implementan medidas de mitigación de riesgos, como análisis de crédito, provisiones de fondo y diversificación de proyectos.

¿Puedo retirar mi inversión antes de que termine el plazo del préstamo?

Esto depende de la plataforma de crowdlending. Algunas ofrecen un mercado secundario donde los inversores pueden vender sus inversiones a otros inversores, pero esto no siempre garantiza la recuperación total del capital invertido.

¿Cómo afectan los impuestos a las ganancias obtenidas a través del crowdlending?

Las ganancias obtenidas a través del crowdlending suelen estar sujetas a impuestos como ingresos por intereses. Las normativas fiscales varían según el país, por lo que es recomendable consultar a un asesor fiscal para comprender las obligaciones tributarias específicas.

Alvaro G.
Con más de 8 años de experiencia en redacción, Álvaro se ha convertido en un especialista en consultoría inmobiliaria. Se centra especialmente en publicaciones relacionadas con la evolución del mercado inmobiliario en España, así como en cuestiones de compra, venta e inversión de inmuebles. Su experiencia en bienes raíces le permite compartir información valiosa para ayudar a las personas a tomar decisiones acertadas en este tipo de transacciones.